技术人学点金融 - 美国加息和银行倒闭
继美国硅谷银行（SVB）、签名银行（SignatureBank）和第一共和银行（First Republic Bank）去年陆续倒闭后，美国共和第一银行（Republic First Bank）于上个月宣告倒闭门。有人称地域性银行还会持续倒闭。
我翻出了去年硅谷银行倒闭后发表于英文媒体的一篇文章。技术人不能只做技术，学点金融好理财～
一幅图胜千言。下图显示了硅谷银行挤兑的详细情况。
01 银行正常运营模式
银行的商业模式很简单。人们将现金存入银行，银行将钱贷给他人或自行投资于证券。银行从投资或贷款中获得更高的利息，从而赚钱盈利。
随着硅谷公司的扩张，硅谷银行的存款从 760 亿美元（2020 年 6 月）增长到 1900 亿美元（2021 年 12 月）。硅谷银行投资了大量长期资产，包括美国国债和 MBS（抵押贷款支持证券），以获得高收益，但资产负债表上只留有很少的流动现金。直到 2021 年底，一切都进展顺利。
02 加息
随着 CPI 持续增长，美联储于 2022 年初开始加息。这对硅谷银行和硅谷公司都产生了影响：
- 硅谷银行资产负债表上的证券现值不断下降，造成未实现损失。
- 公司无法再筹集到廉价资金，需要从硅谷银行取回现金，以维持公司运作（比如发工资）。
03 挤兑的发生
硅谷银行需要出售证券来处理提款，这在资产负债表上造成了已实现的损失。
人们认为这是硅谷银行陷入困境的迹象，于是在恐慌中提取了更多资金。
然后，硅谷银行需要出售更多证券来应对挤兑，于是造成更多损失。
最终，这耗尽了硅谷银行的流动性，导致银行挤兑和破产......